9月22日，科技成长板块全面上涨！软件ETF招商（159899）标的指数上涨2.38%，冲击三连阳！权重股深信服、金山办公、科大讯飞、同花顺、拓维信息、三六零悉数上涨。据Wind Level2 实时数据显示，软件ETF招商盘中获得超4000万份申购。
业内人士分析认为，直接导火索是Meta 9月初推出的个人AI智能体Muse取代ChatGPT、登顶美国iOS免费应用榜。
市场重新评估"智能体普及"的产业含义，而智能体的"宿主"是软件——任务编排引擎、应用入口、开发工具链、安全网关均属软件层增量，这正是全球AI叙事从"训练算力"切向"智能体应用"后，软件板块弹性被重新定价的原因。具体来看：
叙事共识：全球AI叙事正从"训练算力"切向"智能体应用"——Muse霸榜是消费级智能体首次大规模验证，机构将其类比为"智能体的ChatGPT时刻"，推理与任务编排负载成为算力与软件的共同增量。
产业共识：智能体落地=软件层的收入弹性——云栖大会Agentic Cloud/MaaS&Agent主线、工信部"100个智能体软件标杆"目标，均指向智能体开发、交付、运营的软件工具链需求。
政策共识："人工智能+软件"进入执行年——专项行动方案+"十五五"规划+绿色算力与互联互通节点，政策抓手从顶层规划转向可考核指标。
国内方面，9月22日至24日，2026云栖大会在杭州国际博览中心举行，主题"智以致用"：3场重磅主论坛、120余场分论坛、超5万平方米展区、联合1000多家企业，并首次采用"国博会场+云栖会场+全球首个Agent专属线上会场"联动模式。
在细分方向上，景气“分层上行”，基础软件与信息安全先受益。中信证券判断，基础软件与信息安全景气度和业绩可见度更高（受益AI训练推理、数据平台、开发运维与网络威胁升级），应用软件的AI收入改善要看CY2026Q4—CY2027Q1。
资料显示，软件ETF招商（159899）追踪中证全指软件指数，前十大权重股合计占比超5成，覆盖了科大讯飞（9.795%）、同花顺（8.727%）、金山办公（7.316%）、深信服（4.403%）、恒生电子（4.215%）、三六零（4.081%）、拓维信息（4.079%）、指南针（3.947%）、润和软件（3.643%）、中科创达（2.779%）。
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